En este articulo veremos que es un fondo de inversión, quien y como se gestiona un fondo de inversión, que son los participes, que es una participación y que tipos de fondos de inversión existen.
Al terminar de leer este articulo veras lo simple que son estos conceptos y como aplicarlos en tu inversión. Seleccionando ciertos fondos de inversión te permitirán invertir de manera pasiva, sin la necesidad de analizar individualmente las acciones.
Podríamos decir que este es el punto de partida en el cual nos acercamos a la estrategia que utilizaremos para ejecutar nuestra inversión indexada.
Fondo de inversión
Un fondo de inversión es un instrumento de inversión colectiva, esto quiere decir que el conjunto de ahorros de diferentes personas (ahorradores o participes) es administrado por un equipo de profesionales de la inversión, los cuales buscan invertir todo ese dinero y generar rentabilidad para estos ahorradores.
Dependiendo que inversión realicen estos Fondos de Inversión, pueden ser Fondos de Inversión inmobiliaria (locales comerciales, viviendas, etc) o Fondos de Inversión en activos financieros (acciones, bonos, etc).
Esto ultimo es una de las ventajas de los Fondos de inversión, los cuales puedes invertir en diferentes activos. Esto lo veremos también en este articulo a mayor detalle.
¿Quiénes son los participes?
Los participes o ahorradores, son las personas que realizan aportes al Fondo de Inversión. A esta acción de dar los ahorros para que se inviertan se suelen llamar «comprar» o «suscribir» participaciones.
Como participes, podemos optar por comprar mas participaciones o venderlas, ya sean una, varias o todas.
Por ejemplo: Alberto hace 05 años tenia S/ 5.000 soles invertidos en un fondo de inversión, al día de hoy dicha inversión está valorizada en S/8.000. El puede decidir si comprar mas participaciones para seguir rentabilizando sus ahorros o venderlas, ya sea parcial o total.
¿Qué son las participaciones?
Te habrás dado cuenta que uso el termino «participación», te lo explico a continuación con un ejemplo:
El «Fondo de Inversión Indexados» ha recibido S/ 1.000 de 20 ahorradores o participes.
Algunos han aportado mas dinero que otros, sin embargo el total del «Fondo de Inversión Indexados» tiene un total de S/1.000 de los cuales invertirá la totalidad teniendo como fin obtener una rentabilidad para sus participes.
Ahora, como esos S/1.000 se están invirtiendo, el valor de esos S/ 1.000 puede ir aumentando o disminuyendo de valor, como pasa en cualquier inversión.
Supongamos que, luego de 5 años, está valorizado en S/ 3.000, ¿Cuánto le correspondería a cada participe? ¿Qué problema no?
Para resolver ello, los Fondos de Inversión no solamente reciben el dinero de los participes, sino que se los dan a través de participaciones. Estas participaciones son como las tajadas de una torta, del mismo tamaño, en este caso del mismo valor monetario.
Entonces, quien aporta mas al fondo recibirá mayor numero de participaciones y el que de menor monto pues recibirá menor cantidad de participaciones. Siempre de manera proporcional a lo aportado por cada participe.
Con este mecanismo, ahora si resulta sencillo saber a cuanto le toca a cada participante. Ya que el Fondo de Inversión en donde estemos nos dará el precio de cada participación (llamado «valor liquidativo» o «valor cuota»), el cual varia cada día.
Con dicha información lo único que tendríamos que hacer para saber si ha aumentado o disminuido el valor del Fondo donde estemos invirtiendo nuestro dinero es comparar el «valor liquidativo» o «valor cuota». Y ver como ha variado durante cierto periodo.
Por lo general los Fondos de Inversión remiten reportes a sus clientes de como está evolucionando el «valor liquidativo» o «valor cuota».
Si quieres saber a mayor detalle como calcular la rentabilidad de tus inversión, te recomiendo que veas este articulo: Guía completa: ¿Cómo calculo la rentabilidad de mi inversión?
Tipos de fondos de inversión
Los Fondos de Inversión tiene la particularidad de brindar una amplia gama de opciones a la hora de invertir nuestros ahorros.
A continuación te mostraré que tipos de fondos existen y las diversas formas que hay para clasificarlos:
- Fondos de inversión, según tipo de activo:
- Acciones: Los gestores de estos fondos utilizan estrategias de inversión, por lo general value, para determinar en que acciones de empresas invertir.
- De bonos: Igual que el anterior, solo que en ves de acciones, lo invierten en bonos.
- De fondos Indexados: Estos gestores invierten en «paquetes de activos» de acuerdo a lo que establece un índice bursátil en concreto. Ya sean índices de acciones, bonos, REIT, oro, etc.
- De ETF: Similar al Fondo indexado, solo que en estos casos pueden ser ETF que son «paquetes de activos», los cuales no necesariamente se guían de los que representa un índice bursátil, sino mas bien de una selección de activos (acciones, bonos, etc).
- Fondos de inversión, según tipo de gestión:
- Gestión pasiva: Son fondos de inversión que invierten de acuerdo al índice bursátil que tengan como Benchmark. El objetivo de este tipo de inversión es la de obtener la rentabilidad del mercado. Este tipo de inversión es simple en su aplicación, por lo que de ahí deriva el nombre de «pasiva».
- Gestión activa: Estos fondos, a diferencia de la gestión pasiva, tiene el objetivo de superar la rentabilidad del mercado. Para ello utilizan diversas estrategias, entre las mas conocidas, el value investing. Depende mucho de la experiencia y conocimientos de los gestores del Fondo de Inversión. De por si es difícil superar la rentabilidad del mercado.
- Fondos de inversión según zona geográfica:
- Globales: Estos fondos invierten en activos con una exposición global del mercado.
- Locales: A diferencia, del anterior, estos fondos invierten en mercados de países específicos, como: EEUU, China, etc.
- De zonas geográficos: Estos fondos invierten en grupos de países, como la Eurozona.
- De países emergentes: Cuando los fondos de inversión invierten en países en vías de desarrollo.
- Fondos de inversión, según tipo de distribución de beneficios:
- De acumulación: Estos fondos no reparten los beneficios (dividendos o intereses) a los participes, sino mas bien los reinvierten a fin de generar mayores rentabilidades a futuro.
- De distribución: Estos fondos, por el contrario, distribuye los beneficios hacia sus participes cada cierto tiempo.
Todos estos tipos de fondos al estar clasificados desde diferentes puntos de vista, puede que nos topemos con un fondo pertenezca a uno o mas clasificaciones de las que he mencionado anteriormente, por ejemplo: hay fondos de acciones, que a la vez sea un fondo global y de acumulación. Así que la combinación de estos también es posible.
Si te ha parecido una amplia variedad de tipos de fondos y te abruma cual escoger, pues te hago un llamado a la calma. En los próximos artículos te estaré explicando cuales estaríamos tomando en cuenta, desde la perspectiva de la estrategia indexada, a fin de centrarnos en poder invertir de manera sencilla y efectiva.
Si tienes alguna pregunta, sugerencia o recomendación, no dudes en dejarme un comentario más abajo.
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